Aanpassing van aansporing voorraad opsies

Gepubliseer: 1 Desember 1997 Bron: Die belasting Uitvoerende Daar is toenemende belangstelling onder korporatiewe werkgewers in die gebruik van aansporing voorraad opsies (of ISOs) kwalifiseer kragtens artikel 422 van die Internal Revenue Code van 1986, soos gewysig (die Kode) as 'n deel van vergoeding werknemer. Soos ander vorme van opsies, ISOs bied 'n beloning aan werknemers wat direk gekoppel is aan die waarde van die voorraad van die korporatiewe werkgewer en sodoende werknemers voorsien met 'n aansporing om die korporasies te verbeter algehele prestasie. Van 'n werknemers perspektief, ISOs bied oor die algemeen meer gunstige belasting behandeling as nie-gekwalifiseerde voorraad opsies en ander aandeelgebaseerde vergoeding soos beperkte voorraad. As spesifieke vereistes (soos hieronder beskryf) is tevrede, die wins gerealiseer deur 'n werknemer by die uitoefening van 'n ISO is nie onderhewig aan belasting op daardie tydstip, en geen wins word erken vir so lank as wat die aandele nie verkoop of andersins van die hand gesit. Verder, as 'n individu te oefen 'n ISO hou die aandele aldus verkry tot die dood toe, die oorskot van die billike markwaarde van die voorraad oor sy basis sal inkomstebelasting heeltemal ontsnap uit hoofde van die step-up van grond aan die dood. As en wanneer aandele deur 'n werknemer verkry deur die uitoefening van 'n ISO verkoop deur daardie individu vir 'n bedrag van meer as koste, die bedrag besef, as verminder word deur die houers basis vir die aandele, in ag geneem word as kapitaalwins indien die aandele is kapitale bates in die hande van die houer (soos gewoonlik die geval). Die werkgewer korporasie nie 'n aftrekking te ontvang in verband met die toekenning of, in die algemeen, die uitoefening van 'n ISO. Soos in vergelyking met werknemer voorraad aankoop planne kwalifiseer onder Kode artikel 423 en ander belasting - gekwalifiseerde plan reëlings egter ISOs bied groter buigsaamheid, want hulle is nie onderhewig aan minimum deelname en diskriminasie reëls. Dus, kan 'n korporasie die toekenning van ISOs aan daardie werknemers wat mees waardevolle of die meeste in die behoefte van 'n aansporing gekoppel aan prestasie van die maatskappy gelas, en om daardie werknemers wat waarskynlik die meeste baat vind by die spesiale belasting eienskappe van ISOs. Aansporing voorraad opsies het meer aantreklik onlangs vir 'n paar redes geword. Die sterk aandelemark prestasie oor die afgelope dekade het belangstelling in aandele-opsies en ander vorms van aandeelgebaseerde vergoeding aangevuur. Ook blyk senior bestuur te wees toenemend van mening dat, om algehele maatskappy se prestasie te verbeter, moet die voordele verbonde aan 'n beter resultate breedweg tussen werknemers verdeel eerder as beperk tot die mees senior bestuurders. (1) Incentive voorraad opsies is aantreklik en maklik verstaan ​​bestuurders en ander as 'n geleentheid om deel te neem in die korporatiewe groei. Ook, in vergelyking met prestasie-gebaseerde vergoeding betaalbaar in kontant, aandele-opsies nie nadelig beïnvloed kontantvloei en, oor die algemeen, nie beduidend afbreuk aan korporatiewe verdienste soos bereken vir rekeningkundige doeleindes. Ten slotte, die verhoging van tariewe van belasting op gewone inkomste oor die afgelope dekade (nou nader 50 vir 'n paar individue in die top tussen hakies wat ook onderhewig aan die staat en plaaslike inkomste belasting), wanneer tesame met onlangse verlagings in belasting op kapitaalwins en toenemende gesofistikeerdheid met betrekking tot die middel en potensiële voordele van uitstel van die erkenning van wins onbepaald, het aansienlik verbeter die appèl van ISOs in vergelyking met nonqualified voorraad opsies - met betrekking tot wat gewin moet in ag as gewone inkomste ten tyde van die oefening geneem. Die saak vir ISOs is selfs meer dwingende vir start-up of ander maatskappye met geen huidige belasbare inkomste of aansienlike netto bedryfsverlies carryovers, waarvoor die onbeskikbaarheid van belastingaftrekkings by die toestaan ​​of uitoefening van ISOs is minder belangrik. Deel II van die bespreking hieronder beskryf die basiese reëls met betrekking tot die toekenning van ISOs, en Deel III bespreek sekere vereistes met betrekking tot die uitoefening van sodanige opsies. Deel IV spreek die belastinggevolge van die uitoefening van ISOs in meer besonderhede, insluitend die negatiewe gevolge van 'n vroeë verkoop of ander beskikking van voorraad verkry deur die uitoefening van 'n ISO. Ten slotte, Deel V bespreek die moontlike bykomende voordeel van die verskaffing van die opsie plan vir die gebruik van voorheen verkry aandele van werkgewer voorraad aan die uitoefeningsprys betaal onder 'n ISO, en spreek 'n ander manier van die fasilitering van die uitoefening van ISOs deur werknemers. II. ISO kwalifikasievereistes beperk tot werknemers 'n opsie om te koop voorraad kan kwalifiseer as 'n ISO slegs indien die opsie verleen aan 'n individu in verband met die individue indiensneming deur 'n korporasie, en slegs indien dit toegestaan ​​word deur die werkgewer korporasie of sy ouer of filiaal korporasie ( dit wil sê, 'n maatskappy in 'n eienaarskap ketting beginnende of eindig met die werkgewer korporasie, met elke korporasie gekoppel aan die ander deur nie minder nie as 50 voorraad eienaarskap soos bepaal deur stemreg). Die opsie moet die houer die reg om voorraad aan te koop in die werkgewer korporasie of sy ouer of filiaal verleen. Met inagneming van die toenemende gebruik deur korporasies van vennootskappe en maatskappye met beperkte aanspreeklikheid vir gesamentlike ondernemings, is dit opmerklik dat, kragtens hierdie Reël, ISOs kan nie toegestaan ​​word aan werknemers van vennootskappe (of ander entiteite, soos beperkte aanspreeklikheid maatskappye, wat beskou word as vennootskappe vir belastingdoeleindes), selfs al is die vennootskap word beheer deur 'n korporasie wat aangeneem of kan 'n ISO plan te neem. Daar word gehoop dat toekomstige wetgewing hierdie oënskynlike toesig sal regstel. Aanvaarding van Plan-aansporingstrust voorraad opsies moet op grond van 'n plan wat deur die aandeelhouers van die korporasie die toekenning van die opsies binne 12 maande voor of na die datum waarop die plan aanvaar moet goedgekeur word toegestaan. (2) Die plan moet die totale aantal aandele van voorraad wat onder opsies en die werknemers of klas werknemers in aanmerking kom om opsies te ontvang uitgereik mag word spesifiseer. Die plan hoef nie, en tipies spesifiseer nie die individue om opsies te ontvang, met die verantwoordelikheid gewoonlik word gedelegeer aan 'n persoon of komitee op grond aangestel om die plan. Maksimum termyn van Plan en Options Elke ISO onder 'n plan toegestaan ​​is, moet ná die aanvaarding van die plan uitgereik binne 10 jaar en 'n ISO moet, deur sy terme, nie uitgeoefen kan word na die 10de herdenking van die datum van toekenning. (3) Vir 'n opsie om te kwalifiseer as 'n ISO, die uitoefeningsprys kan nie minder as die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik die opsie toegestaan ​​word. (4) Vir die openbaar verhandel aandele, kan billike markwaarde word bepaal met verwysing na markpryse. Nakoming van hierdie pryse vereiste is natuurlik moeiliker waar die onderliggende aandeel is nie publiek verhandel. So lank as wat 'n goeie geloof poging aangewend om aan hierdie vereiste voldoen nie, sal die vereiste beskou waaraan voldoen moet word, selfs as die billike markwaarde van die aandele onderhewig aan 'n ISO is uiteindelik vasbeslote om hoër as die uitoefeningsprys wees. (5) So, waar opsies word uitgereik met betrekking tot nie-openbaar verhandelde voorraad, is dit belangrik om 'n goeie geloof poging om die voorraad te waardeer ten tyde van die toekenning van die opsie (met verwysing, miskien maak, om 'n waardasie formule gebaseer op 'n redelike verskeie van verdienste of verkope), en om rekords dokumentasie van die afleiding van billike markwaarde te handhaaf. Die ISO moet deur sy terme overdraagbare die werknemer aanspreeklik wees nie, behalwe deur wil of die wette van afkoms en verspreiding. (6) By 'n werknemers dood, kan die ISO slaag onder die wil of deur die wette van intestate, en die eksekuteur van die boedel of ander distributee kan die ISO oefen. In die algemeen kan 'n ISO nie toegestaan ​​word aan 'n individu wat, ten tyde van die toekenning, besit voorraad met meer as 10 van die gekombineerde stembevoegdheid van al die klasse van voorraad van die werkgewer korporasie of van sy ouer of filiaal korporasie. Stock eienaarskap Erkenning reëls geld in die bepaling of 'n individu is 'n 10 aandeelhouer. (7) Hierdie beperking ontmoedig natuurlik die aanneming van 'n ISO plan hoofsaaklik tot voordeel van werknemers wat ook aansienlike aandeelhouers. Die beperking geld nie, maar teen die toestaan ​​van 'n opsie as die uitoefeningsprys is ten minste 110 van billike markwaarde van die aandele (soos bepaal ten tyde van die toekenning) en indien die opsie ophou uitgeoefen kan word voor of op die vyfde herdenking van die datum van toekenning. (8) Beperking op Hoeveelheid Aandele Behoudens ISO Miskien is die mees verwarrend ISO beperking is die beperking, toegepas op 'n jaarlikse grondslag, op die aantal aandele wat deur 'n werknemer kan gekoop word onder opsies wat eerste uitgeoefen kan word in 'n bepaalde jaar. Spesifiek, kan die billike markwaarde van die aandele ten opsigte waarvan ISOs eerste uitgeoefen kan in enige jaar kan word (onder alle planne van die werkgewer korporasie en sy houer en filiaal maatskappye) nie meer as 100,000. (9) In die mate waarin opsies anders kwalifiseer as ISOs oorskry hierdie beperking, die oortollige opsies word as opsies wat nie ISOs. Vir doeleindes van die berekening van die beperking, die billike markwaarde van die voorraad word bepaal as die datum waarop die ISO toegestaan. As die uitoefeningsprys van elke ISO onder 'n werkgewers plan toegestaan ​​is gelyk aan die billike markwaarde van die onderliggende aandele van voorraad ten tyde van die toekenning ( 'n gemeenskaplike situasie, hoewel ISOs met uitoefeningspryse van meer as huidige billike markwaarde is natuurlik toelaatbaar ), dan voldoen aan die limiet getoets kan word deur dit te vergelyk 100000 aan die som, vir al die ISOs van 'n werknemer wat eerste uitgeoefen in 'n bepaalde jaar is, van die produk van (i) die aantal aandele ten opsigte waarvan elke soos ISO word uitgeoefen in daardie jaar, vermenigvuldig met (ii) die uitoefeningsprys per aandeel. Die kwalifikasie van 'n ISO onder hierdie beperking bepaal kan word wanneer die ISO toegestaan ​​word, aangesien die billike markwaarde van die aandele onderhewig aan 'n ISO ten tyde van die oefening is nie op hierdie bepaling van toepassing is. 'N Voorbeeld kan hierdie beperking duideliker te maak. Aanvaar dat, op die aanneming van 'n ISO plan, die voorraad van 'n werkgewer korporasie het 'n billike markwaarde van 20 per aandeel. Die korporasie mag dan te gee aan 'n werknemer 'n ISO, uitgeoefen kan onmiddellik of na 'n bepaalde interval, om tot 5000 aandele van voorraad (5000 x 20 100000). As die korporasie wil gee aan die werknemer 'n ISO met betrekking tot 'n groter hoeveelheid aandele, kan 'n ISO toegestaan ​​wat uitgeoefen kan oor 'n multi-jaar interval bv vir 'n totaal van 10,000 aandele, uitgeoefen om die omvang van 5000 aandele per jaar. As 'n korporasie verleen aan 'n werknemer ISOs eerste besig uitgeoefen kan in 'n enkele jaar wat verband hou met aandele met 'n gesamentlike billike markwaarde dat 100,000 oorskry, word die reël verset teen opsies op aandele van meer as 100,000 per jaar uit te kwalifiseer as ISOs toegepas deur die neem van opsies in ag in die volgorde waarin hulle is toegestaan. (10) 'n opsie sal nie beskou word as 'n ISO indien, ten tyde dit toegestaan ​​word, die terme van die opsie bepaal dat dit nie as 'n ISO sal behandel word. (11) Dikwels planne aangeneem dat magtig die verlening van beide ISOs en nonqualified opsies. Veral (maar nie uitsluitlik nie) in die konteks van die toestaan ​​van opsies onder sulke dubbele planne, die ooreenkoms of 'n brief bewys die toestaan ​​van die opsie moet aandui of dit bedoel is dat die opsie as 'n ISO behandel. (12) III. Ander Vereistes Die gunstige belasting behandeling wat verband hou met ISOs sal nie verkry word, in die algemeen, tensy die individu uitoefen die ISO is 'n werknemer van die korporasie die opsie of van sy ouer of filiaal korporasie te alle tye die toestaan ​​gedurende die tydperk tussen die tyd dat die opsie toegestaan ​​en die dag wat drie maande voor die opsie uitgeoefen word. (13) So, 'n werknemer beëindig indiensneming het drie maande vanaf die datum van beëindiging van 'n ISO opsie uit te oefen as sodanig nie, tensy die terme van die opsie spesifiseer dat dit verval binne 'n korter tydperk. Indien 'n werknemer permanent en algeheel ongeskik, kan daardie individu 'n ISO as sodanig uit te oefen te eniger tyd binne 'n jaar na ophou om 'n werknemer te wees. Ook, maak die voortgesette vereiste indiensneming in die onmiddellik voorafgaande paragraaf nie van toepassing is met betrekking tot die uitoefening van 'n ISO deur 'n werknemer se boedel of ander distributee na die dood van die werknemer. (14) Die ooreenkoms of 'n brief bewys die toekenning van 'n ISO mag uiteengesit ander beperkings op die uitoefening van die opsie, of op die vervreemding van aandele deur die uitoefening van die opsie. Dus, kan opsies uitgeoefen kan word slegs nadat 'n bepaalde tyd interval, of na sekere prestasiedoelwitte bereik is en die voorraad onder 'n ISO verkoop mag word onderworpe aan beperkings op die oordrag, insluitend 'n bepaling toelaat of vereis dat die werkgewer die voorraad terug te koop onder gespesifiseerde omstandighede. IV. Gevolge van Oefening van ISOs Oor die algemeen, die houer van 'n ISO sluit nie enige bedrag in inkomste op die ontvangs van aandele op grond van die uitoefening van die opsie, en die werkgewer korporasie word nie toegelaat enige aftrekking op die oordrag van die aandele. Die betaal vir die aandele bedrag word die ISO houers basis in die aldus verkry aandele. (15) As ons aanneem dat daar nie 'n diskwalifiserende vervreemding van die aandele (sien onder), en dat die aandele word gehou deur die koper as 'n kapitaalbate (wat oor die algemeen die geval), die verkoop of ander beskikking van die aandele in al 'n belasbare transaksie sal lei tot 'n kapitale wins of verlies vir die houer. Onder die Kode soos gewysig in 1997, as die aandele word gehou vir meer as 18 maande, sal die huidige maksimum gestel koers van federale inkomste belasting op wins uit die vervreemding van die aandele 20. Vir sekere belastingbetalers met belasbare inkomste wat sou (sonder betrekking tot die spesiale tariewe van toepassing op kapitaalwinsbelasting) belas word teen 'n koers onder 28, die maksimum koers van belasting op kapitaalwins is tans 10. die werkgewer of ander korporasie oordrag voorraad op grond van die uitoefening van 'n ISO moet 'n inligtingsessie in te dien en moet voorsiening maak om die oordragnemer, teen 31 Januarie van die kalender jaar wat volg op die oordrag, 'n skriftelike verklaring met gespesifiseerde inligting wat verband hou met elke oordrag. (16) 'n diskwalifiserende ingesteldheid voorkom asof aandele deur 'n individu verkry deur die uitoefening van 'n ISO binne twee jaar na die toekenning van die opsie of binne 'n jaar verkoop of andersins van die hand gesit word deur die individu na die oordrag van aandele aan die individu op grond om die ISO. (17) In so 'n geval, onder die reëls van die belastinghantering van nonqualified opsies, die billike markwaarde van die aandele van voorraad op die datum van oefening, as verminder word deur die bedrag betaal vir die aandele bedrag, is ingesluit in die inkomste van die werknemer as vergoeding en die werkgewer neem dieselfde hoeveelheid in ag as vergoeding koste. (18) Die vergoeding inkomste en uitgawes word in ag geneem in die belasbare jaar van die individu en die korporasie waarin die nonqualifying gesindheid plaasgevind. (19) Alternatiewe Minimum Belasting Die alternatiewe minimum belasting (of AMT) bepalings van die Kode te lê 'n bykomende inkomste belasting gelyk aan die oorskot, indien enige, van (i) die produk van die belastingbetalers alternatiewe minimum belasbare inkomste, of Amti, as vermenigvuldig (na aftrekking van 'n vrystelling bedrag) deur bepaalde tariewe (26-28 vir noncorporate belastingbetalers), oor (ii) die belastingbetalers gereelde belasting vir die jaar. (20) Alternatiewe minimum belasbare inkomste word bepaal deur verwysing na belasbare inkomste met gespesifiseerde aanpassings. Een van die veranderinge in die berekening van 'n individu Amti is dat die wins gerealiseer by die oordrag van aandele van voorraad op grond van die uitoefening van 'n ISO onder die gereelde reëls van toepassing op nonqualified opsies, eerder as om onder die ISO reëls in ag geneem word van toepassing. So, die oorskot van die billike markwaarde van die verkry op oefening oor die prys betaal vir die aandele bedrag aandele is includible ten tyde van die oefening in die individue Amti. As 'n individu vereis word om bykomende belasting te betaal in die jaar van oefening as gevolg van die AMT, kan 'n verrekening belastingkrediet beskikbaar wees in 'n latere jaar of jare waarin die individue gereelde belastingaanspreeklikheid oorskry die individue tentatiewe belasting onder die minimum belasting bepalings . (21) Dit krediet kan meer as onbepaald gedra. Die berekeninge onder die krediet bepalings vereis is kompleks, maar en die krediet blyk te verval as dit nie gedurende die leeftyd belastingbetalers gebruik. Om hierdie redes asook tydwaarde-van-geld oorwegings, baie mense probeer om die uitoefening van ISOs in so 'n wyse te versprei ten einde te verhoed dat verwek 'n AMT aanspreeklikheid. V. Die fasilitering die uitoefening van ISOs In die voorbereiding van 'n ISO plan, moet oorweging geskenk word aan moontlike middel van die fasilitering van die uitoefening van ISOs deur werknemers. Twee tegnieke vir werknemers aan te moedig om ISOs oefen - dit toelaat werkgewer voorraad wat oorgedra moet word deur die werknemer aan die uitreiker van die opsie vir die betaling van die uitoefeningsprys en uitleen fondse om werknemers by die aankoop van aandele te finansier - word hieronder bespreek. Let daarop dat sommige van die mees gewilde maatreëls vir die fasilitering van die uitoefening van die opsies wat deur werknemers met 'n beperkte fondse - bv sogenaamde kontantlose oefenprogramme, dikwels met betrekking tot die finansiering van die uitoefeningsprys deur 'n makelaar en 'n onmiddellike verkoop van die sogenaamde gekoop in die mate wat nodig is om die lening terug te betaal aandele - nie goed werk in die ISO konteks as gevolg van die ISO hou tydperk vereistes. Die persoon oefen die ISO moet die aldus verkry vir 'n volle jaar na die aankoop aandele hou (en 2 volle jaar na die opsie toegestaan ​​is) ten einde insluiting in inkomste van die gebou-in wins (soos van die tyd van oefening) te vermy as vergoeding en tot voordeel van die mees gunstige kapitaalwins belasting verkry nou beskikbaar is, moet die aandele nie verkoop word tot meer as 18 maande na die aankoop. (Selfs laer kapitaalwinsbelasting tariewe is om aansoek te doen om sekere gesindhede na die jaar 2000 van eiendom gehou vir meer as vyf jaar.) So, van 'n belasting perspektief, die uitoefening van ISOs is die mees voordelig vir werknemers bereid en in staat is om die aandele so hou verkry vir aansienlike tydperke. Ook, moet die alternatiewe vir die betaling van die opsie uitoefen prys wat onder 'n opsie plan om geoffer te word in ag geneem word voordat die opsie plan is aangeneem en, oor die algemeen, moet uiteengesit word in die plan self. As, byvoorbeeld, 'n plan maak voorsiening dat die opsie uitoefen prys in kontant betaal moet word in alle gevalle, en dit is later gevra het om die uitoefeningsprys toelaat dat dit betaal deur die oordrag van werkgewer voorraad deur die werknemer aan die werkgewer, 'n wysiging om die plan wat nodig mag wees. So 'n wysiging kan beskou word as die toestaan ​​van 'n nuwe opsie om elke houer van 'n ISO geraak word deur die wysiging. (22) Die opsies sal dan voortgaan om te kwalifiseer as ISOs slegs indien hulle voldoen aan die pryse en ander vereistes van die ISO bepalings ten tyde van die wysiging. So, maar vir sekere spesifieke plan of opsie veranderinge wat deur die wet, is nie oorweeg om te lei tot die toekenning van 'n nuwe opsie, die wysiging of ander verandering aan die bestaande opsies moet oor die algemeen vermy word. Daarom moet alles moontlik gedoen word in die opsie plan in te sluit soos oorspronklik 'n spesiale funksies wat uiteindelik kan wense met betrekking tot die uitoefening van opsies onder die plan toegestaan ​​aangeneem. Gebruik van Stock van die toestaan ​​Corporation 'n ISO om aandele van voorraad van die werkgewer korporasie te koop kan 'n werknemer toelaat om die uitoefeningsprys betaal met ander aandele van voorraad van dieselfde korporasie. Wanneer 'n werknemer gebruik voorraad voorheen verkry tot 'n ISO oefen, is die oorgeplaas deur die werknemer aan die uitreiker van die opsie-aandele geag verruil vir 'n gelyke aantal aandele van die ISO gemeenskap, in 'n beurs ten opsigte waarvan geen inkomste of gewin word erken as die beheermaatskappy tydperke van toepassing in die ISO konteks voldoen. (23) So, 'n ISO houer met voorheen verkry aandele kan daardie aandele gebruik om die ISO oefen sonder verwek die erkenning van wins of aangaan leenkoste. As die uitoefeningsprys betaal in die vorm van aandele van werkgewer voorraad, die basis werknemers in die aandele van voorraad hanteer word as wat in ruil vir die aandele voorheen gehou is gelyk aan die hand van die werknemer in die voorheen verkry aandele. Die werknemers hou tydperk vir die wat in die uitruil aandele insluit wat die werknemer in die oorgeplaas na die werkgewer aandele gehad. Die basis werknemers in die addisionele aandele van voorraad verkry as gevolg van die uitoefening van die ISO is nul, en die hou tydperk vir die addisionele aandele begin by die tyd van die aankoop op grond van die opsie. Die diens het geheers in ten minste een private brief beslissing dat 'n werknemer konstruktiewe, maar nie werklike, oorgawe van voorraad van die werkgewer korporasie om 'n ISO oefening sal as 'n werklike ruil vir belastingdoeleindes hanteer - die voorkoms van die behoefte aan 'n werklike tender van daardie aandele. (24) Die volgende voorbeeld illustreer die gevolge van die gebruik van voorheen verkry voorraad van 'n werkgewer om 'n ISO oefen. Aanvaar dat 'n individu in diens van 'n korporasie besit 1000 aandele van die voorraad van die werkgewer, gekoop op die ope mark, met 'n basis van 10 per aandeel wat die huidige billike markwaarde van die voorraad is 40 per aandeel en dat die werknemer ook 'n ISO 400 aandele van die werkgewers voorraad aan te koop vir 20 per aandeel. As die opsie van die gebruik van voorraad aan die oefening prys te betaal vir die opsie toelaat, kan die werknemer die ISO oefen en te skaf 400 aandele van werkgewer voorraad, vir totale teenprestasie van 8000, deur tender 200 aandele. Die werknemer sal 'n vervang basis van 10 per aandeel in 200 aandele van die nuutverworwe voorraad, en 'n basis van nul in die ander 200 aandele het. As voorraad deur die uitoefening van 'n ISO (opsie voorraad) verkry word gebruik om 'n ISO oefen, en die aandelebesit vereistes tydperk vir ISO behandeling (dit wil sê geen ingesteldheid binne twee jaar na die toekenning van die opsie of binne een jaar na die oordrag van aandele aan die optionee op grond van die opsie) nie nagekom word nie, sal die gebruik van die opsie voorraad aan die ISO oefen 'n nonqualified vervreemding van daardie aandele uitmaak. Daarom sal die werknemer gewone inkomste erken op die vervreemding van die opsie voorraad wat in die oefening, oor die algemeen om die omvang van die bedrag waarmee die billike markwaarde van die aandele oor die prys betaal vir die opsie voorraad bedrag. (25) Onder voorgestelde regulasies is egter weens Kode artikel 1036 geen bykomende wins sal erken as die waarde van die opsie voorraad ten tyde van die vervreemding van die bedrag in ag geneem word as gewone inkomste as gevolg van die vroeë ingesteldheid oorskry. (26) Indien 'n ISO uitgeoefen met voorheen verkry aandele, wat lei tot 'n grondslag toewysing tussen aandele geag verkry in ruil kragtens artikel 1036 en ander aandele, soos hierbo beskryf, en daar is dan 'n diskwalifiserende ingesteldheid van sommige van die aandele op grond van die ISO, die voorraad met die laagste basis geag word van die hand gesit. (27) Waar werknemers toegelaat word om ISOs met voorheen verkry voorraad oefen, het 'n paar werkgewers herlaai opsies toegeken aan die verskaffing van die werknemers met die reg om 'n hoeveelheid aandele gelyk aan dié oorgegee om die korporasie te koop in verband met die ISO oefening. Die herlaai opsie behou 'n werknemers geleentheid om voordeel te trek, in dieselfde mate as voor die oefening, van verdere waardering in die voorraad van die werkgewer. Lenings van die toestaan ​​Corporation Nog middel van die fasilitering van die uitoefening van opsies is om lenings aan te bied aan werknemers van die hele of 'n gedeelte van die fondse wat nodig is om die opsies uit te oefen. Sulke lenings moet egter met omsigtigheid benader word. So 'n lening deur 'n werkgewer of vennoot moet behoorlik gedokumenteer met 'n promesse, en word op armlengte terme en met voldoende sekuriteit (miskien insluitend 'n belofte van die aandele gekoop), ten einde die risiko te verminder dat die lening transaksie kan word recharacterized deur die Internal Revenue Service soos die betaling van bykomende vergoeding of (onder sekere omstandighede) as 'n dividend. Ook, as die uitoefeningsprys 'n mens teen 'n nonrecourse basis verseker slegs deur die verkry aandele, daar kan, afhangende van die omstandighede, 'n paar onsekerheid oor of die werknemer in stof gekoop het die aandele op grond van die ISO, of bloot aangegaan 'n opsie om die aandele te bekom teen betaling van die beweerde skuld. (28) Soos in vergelyking met nonqualified voorraad opsies, ISOs bied aansienlike voordele vir werknemers en meriete ernstige oorweging as 'n byvoeging of alternatief vir nonqualified opsies en ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas reëlings. As die voorwaardes wat deur die Kode met betrekking tot die toekenning en uitoefening van ISOs op grond van die plan vereistes voldoen, 'n werknemer: sal nie verwag word om 'n bedrag in die inkomstestaat werknemers op die uitoefening van 'n ISO sluit sal die erkenning van enige wins uit te stel met betrekking tot die aldus verkry, vir so lank as wat die werknemer nie ontslae raak van die aandele en, op 'n uiteindelike verkoop van die aandele aandele, sal oor die algemeen neem enige wins in ag as kapitaalwins. Werknemers kan 'n ekstra element van wins uitstel te bereik deur die uitoefening van 'n ISO met voorraad van die werkgewer korporasie. Van die werkgewers perspektief, ISOs bied dieselfde nie-belasting voordele as nonqualified opsies, deur die koppeling van die werknemers persoonlike finansiële belang om die waarde van die voorraad van die korporasie en sodoende werknemers met 'n direkte aansporing om by te dra tot die maatskappy se prestasie. Aansporing voorraad opsies ook, as gevolg van hul spesifieke belasting eienskappe, bied aan werknemers 'n sterk aansporing om die verkry deur die uitoefening van sodanige opsies, en sodoende die bevordering van werknemers langtermyn belang in die voortgesette voorspoed van hul werkgewer aandele te behou. Met inagneming van die uitbreiding van verskil tussen die belastingkoerse van toepassing op vergoeding belasbare as gewone inkomste en die tariewe van toepassing op kapitaalwinsbelasting, die voordele van ISOs sal in baie gevalle oorskry enige benadeling van die korporasie van die verlies van aftrekkings op die uitoefening van aandele-opsies . So, is ISOs al hoe meer aantreklik as 'n element van die vergoeding van werknemers. 1. Sien, PG beplan om sy Stock opsies tot byna al die werkers. Wall Street Journal, 7 November 1997, op B9, Kol. 3. 8. IRC Search7RH422 (c) (5) Tydelike Reg. Search7RH14a.422A-1, A-2 (c) (6). 10. Indien 'n voorraad opsie plan magtig beide ISOs en nonqualified opsies, en die gemiddelde billike markwaarde van die opsies wat uitgereik moet word aan 'n werknemer vir oefening begin in dieselfde jaar sal oorskry 100,000, 'n paar van die opsies aangewys as ISOs en ander as nonqualified opsies. 11. IRC Search7RH422 (b) (laaste sin). 12. Tydelike Reg. Search7RH14a.422A-1, A-20. 15. IRC Search7RHSearch7RH421 (a) (1), 1012. 16. IRC Search7RH6039 Reg. Search7RHSearch7RH1.6039-1, 1,6039-2. 17. IRC Search7RHSearch7RH421 (b), 422 (a). 18. Sien Reg. Search7RHSearch7RH1.83-6 (a) (1), 1,83-7 (a). 22. Sien IRC Search7RH424 (h). 23. Sien IRC Search7RH1036 Voorgestelde Reg. Search7RH1.422A-2 (i) (1) Op Rul. 80-244, 1980-2 C. B. 234. Vir 'n meer uitgebreide bespreking van die gevolge van die gebruik van voorraad tot 'n ISO oefen, sien Norman J. Misher, belastinggevolge van Oefening 'n aansporing Stock Opsie met Stock van die toestaan ​​Corporation. 36 Die belasting Uitvoerende 357 (Julie 1984). 24. PLR 9736040 (10 Junie 1997). 25. IRC Search7RH424 (c) (3). As daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid (of wat verband hou met die uitoefening van 'n ander ISO), en die gesindheid is 'n verkoop of ruil met betrekking tot wat 'n verlies sou, indien opgedoen, word erken tot die individu, die bedrag van die vergoeding includible in die werknemers inkomste - en die werkgewers met betrekking aftrekking vir vergoeding koste - is beperk tot die bedrag waarmee die besef oor die aangepaste grondslag vir die aandele bedrag. Byvoorbeeld, as voorraad met 'n waarde van 25 per aandeel is op grond verkry tot die uitoefening van 'n ISO 10 per aandeel, en die aandele word verkoop aan 'n derde party ses maande later in 'n diskwalifiserende ingesteldheid vir 'n bedrag besef van 20 per aandeel , die bedrag includible in die inkomste werknemers as vergoeding, en potensieel aftrekbaar deur die werkgewer, is beperk tot 10 per aandeel. 26. Sien Voorgestelde Reg. Search7RH1.422A-2 (i) (4), Ex. 3. 27. Voorgestelde Reg. Search7RH1.422A-2 (i) (1) (ii). 28. Sien Reg. Search7RH1.83-3 (a) (2). AttorneysForm, verandering, Uitbreiding en hernuwing van Stock Options Voorbeeld Klousules Form, verandering, Uitbreiding en hernuwing van aandele-opsies. Stock Options kan bewys deur die vorm van 'n ooreenkoms soos goedgekeur deur die Komitee. Die Komitee mag (i) te verander, uit te brei of te hernu uitstaande Stock Options (met dien verstande dat (a) die regte van 'n deelnemer nie verminder sonder sy of haar toestemming en (b) sodanige optrede nie die Stock Options behoudens artikel 409A of andersins uitbreiding van die Stock Options buite hul verklaarde term), en (ii) aanvaar die oorgawe van uitstaande Stock Options en magtig die verlening van nuwe Stock Options in. Sien alle variasies Form, verandering, Uitbreiding en hernuwing van aandele-opsies. Onderhewig aan die bepalings en voorwaardes en binne die perke van die Plan, sal Stock Options word bewys deur die vorm van 'n ooreenkoms of toekenning soos goedgekeur deur die Komitee, en die komitee kan, in sy uitsluitlike diskresie, (i) te verander, uit te brei of hernu uitstaande Stock Options onder die Plan toegestaan ​​(met dien verstande dat (x) die regte van 'n deelnemer nie verminder of nadelig geraak sonder sy of haar toestemming en (j) sodanige optrede nie die Stock Options behoudens artikel 409A van die Kode). Sien alle variasies Form, verandering, Uitbreiding en hernuwing van aandele-opsies. Onderhewig aan die bepalings en voorwaardes en binne die perke van die Plan, sal 'n Stock Opsie word bewys deur die vorm van 'n ooreenkoms of toekenning soos deur die Raad goedgekeur, en die Raad kan verander, uit te brei of te hernu uitstaande Stock Options onder die Plan toegestaan (met dien verstande dat die regte van 'n deelnemer nie verminder sonder sy toestemming). Sien alle variasies Form, verandering, Uitbreiding en hernuwing van aandele-opsies. Onderhewig aan die bepalings en voorwaardes en binne die beperkings van hierdie plan, sal Stock Options word bewys deur die vorm van 'n ooreenkoms of toekenning soos goedgekeur deur die Komitee, en die Komitee mag (i) te verander, uit te brei of te hernu uitstaande Stock Options onder toegestaan hierdie plan met dien verstande dat die regte van 'n deelnemer nie verminder sonder sy toestemming met dien verstande voorts dat enige sodanige verandering, uitbreiding of hernuwing is bedoel om so gestruktureer om te voldoen aan Artikel 409A van die Kode, te. Vorm, verandering, Uitbreiding en hernuwing van aandele-opsies. (B) Incentive voorraad opsie Vir doeleindes van hierdie gedeelte, die term aansporing voorraad opsie beteken 'n om 'n individu toegestaan ​​vir een of ander rede wat verband hou met sy diens by 'n korporasie opsie, indien dit toegestaan ​​word deur die werkgewer korporasie of sy ouer of filiaal korporasie, te koop voorraad van enige van sodanige maatskappye, maar slegs indien die opsie op grond van 'n plan wat die totale getal aandele wat onder opsies uitgereik mag word en die werknemers (of klas werknemers) in aanmerking kom om opsies te ontvang sluit toegestaan ​​word, en wat goedgekeur is deur die die aandeelhouers van die toekenning van korporasie binne 12 maande voor of na die datum waarop sodanige plan is aangeneem so 'n opsie verleen binne 10 jaar vanaf die datum waarop sodanige plan is aangeneem, of die datum waarop sodanige plan is goedgekeur deur die aandeelhouers, wat ook al vroeër so 'n opsie deur is die terme is nie uitgeoefen kan word na die verstryking van 10 jaar vanaf die datum waarop sodanige opsie verleen die opsie prys is nie minder as die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik so 'n opsie so 'n opsie verleen deur sy terme is nie oordraagbaar deur so 'n individu anders as deur die wil of die wette van afkoms en verspreiding, en is uitoefenbaar, gedurende sy leeftyd, slegs deur hom en so individu, ten tye van die opsie toegestaan ​​word, besit nie voorraad in besit van meer as 10 persent van die totale gekombineerde stemreg van alle klasse van voorraad van die werkgewer korporasie of van sy ouer of filiaal korporasie. Sulke termyn sal enige opsie nie sluit as (soos van die tyd die opsie verleen) die bepalings van so 'n opsie bepaal dat dit nie as 'n aansporing voorraad opsie sal behandel word. (C) Spesiale reëls (1) Goeie trou pogings om waarde van voorraad As 'n deel van voorraad op grond oorgedra word aan die uitoefening deur 'n individu van 'n opsie wat sou versuim om te kwalifiseer as 'n aansporing voorraad opsie kragtens subartikel (b) omdat daar 'n mislukking in 'n poging, het in 'n goeie geloof, die vereiste van subartikel te voldoen (b) (4), die vereiste van subartikel (b) (4) moet in ag geneem word om voldoen. In die mate wat in regulasies deur die Sekretaris, sal 'n soortgelyke reël toe te pas vir doeleindes van subartikel (d). (2) Sekere diskwalifiserende gesindhede waar bedrag gerealiseer is minder as waarde op oefening As 'n individu wat 'n deel van voorraad verkry deur die uitoefening van 'n aansporing voorraad opsie maak 'n gesindheid van so 'n aandeel in een van die in subartikel tydperke (a) (1), en deur die vervreemding is 'n verkoop of ruil met betrekking tot wat 'n verlies (indien volgehoue) sal erken word om so 'n individu, dan is die bedrag wat includible in die bruto inkomste van so 'n individu, en die bedrag wat afgetrek vanaf die inkomste van sy werkgewer korporasie, as vergoeding toe te skryf aan die uitoefening van sodanige opsie mag nie die oortollige (indien enige) van die besef op sodanige verkoop of ruil oor die aangepaste basis van so 'n aandeel bedrag. (3) Sekere oordrag deur insolvent individue Indien 'n insolvent individuele besit 'n aandeel van voorraad op grond bekom om sy uitoefening van 'n aansporing voorraad opsie, en indien so 'n aandeel is oorgeplaas na 'n trustee, ontvanger, of ander soortgelyke fidusiêre in enige verrigtinge ingevolge titel 11 of enige ander soortgelyke insolvensie proses, nie so 'n oordrag, of enige ander oordrag van sodanige aandeel vir die voordeel van sy skuldeisers in sulke verrigtinge, sal 'n gesindheid van so 'n aandeel uitmaak vir doeleindes van subartikel (a) (1). (4) Toelaatbare bepalings 'n opsie wat voldoen aan die vereistes van subartikel (b) moet as 'n aansporing voorraad opsie, selfs as die werknemer betaal vir die voorraad met voorraad van die korporasie die toekenning van die opsie behandel, die werknemer het die reg om eiendom te ontvang ten tyde van die uitoefening van die opsie, of die opsie is onderhewig aan enige voorwaarde wat nie strydig met die bepalings van subartikel (b). Subparagraaf (b) is van toepassing op 'n oordrag van eiendom (anders as kontant) slegs indien artikel 83 van toepassing is op die eiendom aldus oorgedra. (5) aandeelhouer reël 10-persent Subartikel (b) (6) is nie van toepassing nie indien ten tyde so 'n opsie verleen die opsie prys is ten minste 110 persent van die billike markwaarde van die voorraad onderhewig aan die opsie en so 'n opsie deur die terme is nie uitgeoefen kan word na die verstryking van 5 jaar vanaf die so opsiedatum toegestaan. (6) Spesiale reël wanneer afgeskakel Vir doeleindes van subartikel (a) (2), in die geval van 'n werknemer wat gestremd is (binne die betekenis van artikel 22 (e) (3)), die tydperk 3 maande van subartikel ( a) (2) moet 1 jaar wees. (7) Billike markwaarde Vir doeleindes van hierdie artikel, sal die billike markwaarde van voorraad word bepaal sonder inagneming van enige ander persoon as 'n beperking wat deur die terme, sal nooit verval beperking. (D) 100,000 per beperking jaar tot die mate dat die gemiddelde billike markwaarde van voorraad met betrekking tot wat aansporing voorraad opsies (bepaal sonder inagneming van hierdie subartikel) uitgeoefen vir die 1ste keer deur 'n individu in 'n kalenderjaar (onder alle planne van die individue werkgewer korporasie en sy houer en filiaal korporasies) oorskry 100,000, moet sodanige opsies as opsies wat nie aansporing voorraad opsies word behandel. (2) Bestel reël Paragraaf (1) moet deur die neem van opsies in ag in die volgorde waarin hulle is toegestaan ​​word. (3) Die bepaling van billike markwaarde Vir doeleindes van paragraaf (1), moet die billike markwaarde van enige voorraad bepaal soos op die tydstip waarop die opsie met betrekking tot sodanige vee toegestaan. Subartikel. (C) (5) tot (8). Pub. L. 101508. 11801 (c) (9) (c) (ii), Bieten pars. (6) tot (8) as (5) tot (7), onderskeidelik, en hy het uit die voormalige par. (5) Koördinering met artikels 422 en 424 wat lees soos volg: Artikels 422 en 424 nie van toepassing op 'n aansporing voorraad opsie. 1988Subsec. (B). Pub. L. 100647. 1003 (d) (1) (a), ingevoeg aan die einde sodanige bepaling sal nie 'n opsie sluit as (soos van die tyd die opsie verleen) die bepalings van so 'n opsie bepaal dat dit nie as 'n sal behandel aansporing voorraad opsie. Subartikel. (B) (7). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (b), geslaan uit par. (7) wat lees soos volg: onder die voorwaardes van die plan, die gemiddelde billike markwaarde (bepaal ten tyde van die opsie verleen) van die voorraad met betrekking tot wat aansporing voorraad opsies uitgeoefen vir die 1ste keer deur sodanige individu tydens enige kalenderjaar (onder al die planne van die individue werkgewer korporasie en sy houer en filiaal maatskappye) mag nie meer as 100,000. Subartikel. (C) (1). Pub. L. 100647. 1003 (d) (2) (C), vervang subartikel (d) paragraaf (7) van subartikel (b). 1986Subsec. (B) (7). Pub. L. 99514. 321 (a), bygevoeg par. (7) en geslaan uit die voormalige par. (7) wat lees soos volg: so 'n opsie deur die terme is nie uitgeoefen terwyl daar uitstaande (in die sin van subartikel (c) (7)) enige aansporing voorraad opsie wat toegestaan ​​is, voor die toestaan ​​van so 'n opsie, om so 'n individu om voorraad te koop in sy werkgewer korporasie of in 'n korporasie wat (ten tyde van die verlening van so 'n opsie) is 'n ouer of filiaal korporasie van die werkgewer korporasie, of in 'n voorganger korporasie van enige van sodanige maatskappye en. Subartikel. (B) (8). Pub. L. 99514. 321 (a), geslaan uit par. (8) wat lees soos volg: in die geval van 'n na 31 Desember, 1980 toegestaan ​​onder die voorwaardes van die plan die totale billike markwaarde opsie (bepaal as van die tyd die opsie verleen) van die voorraad waarvoor 'n werknemer mag aansporing voorraad opsies in enige kalenderjaar (onder al die planne van sy werkgewer korporasie en sy houer en filiaal korporasie) toegestaan ​​mag nie meer as 100,000 plus enige ongebruikte beperking oordrag na so 'n jaar. Subartikel. (C) (1). Pub. L. 99514. 321 (b) (2), vervang paragraaf (7) van subartikel (b) paragraaf (8) van subartikel (b) en paragraaf (4) van hierdie subartikel. Subartikel. (C) (4). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), Bieten par. (5) as (4) en hy het uit die voormalige par. (4) wat verband hou met oordrag van ongebruikte limiet. Subartikel. (C) (5), (6). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), Bieten pars. (6) en (8) as (5) en (6), onderskeidelik. Voormalige par. (5) Bieten (4). Subartikel. (C) (7). Pub. L. 99514. 321 (b) (1), Bieten par. (9) as (7) en geslaan uit die voormalige par. (7) wat met dien verstande dat vir die doeleindes van subartikel. (B) (7) enige aansporing voorraad opsie beskou word as uitstaande totdat opsie uitgeoefen ten volle of verval weens tydsverloop. Subartikel. (C) (8). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), Bieten par. (10) as (8). Voormalige par. (8) Bieten (6). Subartikel. (C) (9). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), Bieten par. (9) as (7). Pub. L. 99514. 1847 (b) (5), vervang artikel 22 (e) (3) Artikel 37 (e) (3). Subartikel. (C) (10). Pub. L. 99514. 321 (b) (1) (B), Bieten par. (10) as (8). 1984Subsec. (C) (9). Pub. L. 98369. 2662 (f) (1), vervang artikel 37 (e) (3) Artikel 105 (d) (4). 1983Subsec. (B) (8). Pub. L. 97448. 102 (j) (1), vervang toegestaan ​​aansporing voorraad opsies as vanselfsprekend aanvaar opsies. Subartikel. (C) (1). Pub. L. 97448. 102 (j) (2), vervang Goeie trou pogings om te waardeer voorraad vir Oefening van opsie wanneer die prys minder as waarde van voorraad as par is. (1) opskrif en plaas vonnis op voorwaarde dat, in die mate wat in regulasies deur die Sekretaris, 'n reël soortgelyk aan dié wat reeds in die paragraaf uiteengesit geld vir doeleindes van par. (8) van subartikel. (B) en par. (4) van subartikel. (C). Subartikel. (C) (2) (a). Pub. L. 97448. 102 (j) (3), vervang een van die tydperke vir die tydperk 2 jaar. Subartikel. (C) (4) (a) (ii). Pub. L. 97448. 102 (j) (4), vervang toegestaan ​​aansporing voorraad opsies as vanselfsprekend aanvaar opsies. Effektiewe datum van 1988 Wysigingswet Wysiging deur Pub. L. 100647 effektiewe, behalwe as anders bepaal, asof in die bepaling van die belasting hervorming Wet van 1986, Pub. L. 99514. waarop sodanige wysiging betrekking het, sien artikel 1019 (a) van Pub. L. 100647. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 1 van hierdie titel. Effektiewe datum van 1986 Wysigingswet Die wysigings wat deur hierdie afdeling wysiging van hierdie artikel is van toepassing op opsies toegestaan ​​nadat 31 Desember 1986. Wysiging daarvan deur artikel 1847 (b) (5) van Pub. L. 99514 effektiewe, behalwe as anders bepaal, asof in die bepalings van die belasting hervorming Wet van 1984, Pub. L. 98369, div. A. waarop sodanige wysiging betrekking het, sien artikel 1881 van Pub. L. 99514. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 48 van hierdie titel. Effektiewe datum van 1984 Wysigingswet Die wysiging wat deur subartikel (a) (1) wysiging van hierdie artikel is van toepassing op opsies na 20 Maart 1984 toegestaan, behalwe dat sodanige subartikel nie van toepassing op enige aansporing voorraad opsie toegestaan ​​voor 20 September 1984 op grond 'n plan aanvaar of korporatiewe optrede deur die raad van direkteure van die gewer korporasie voor 15 Mei 1984. Wysiging daarvan deur artikel 2662 van Pub. L. 98369 effektiewe asof ingesluit in die aanvaarding van die Social Security Wysigings van 1983, Pub. L. 9821. Sien artikel 2664 (a) van Pub. L. 98369. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 401 van titel 42. Die Openbare Gesondheid en Welsyn. Effektiewe datum van 1983 Wysigingswet Wysiging deur Pub. L. 97448 effektiewe, behalwe as anders bepaal, asof dit is ingesluit in die bepaling van die ekonomiese herstel Wet op Belasting op van 1981, Pub. L. 9734. waarop sodanige wysiging betrekking het, sien artikel 109 van Pub. L. 97448. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 1 van hierdie titel. (1) Options waarop artikel van toepassing is. Behalwe soos in subparagraaf (b), die wysigings wat deur hierdie afdeling inleidend hierdie artikel en wysiging van artikels 421, 425 nou 424, en 6039 van hierdie titel is van toepassing ten opsigte van opsies toegeken op of na 1 Januarie 1976 en uitgeoefen op of na 1 Januarie 1981 of uitstaande op daardie datum. (B) Verkiesing en aanwysing van opsies. In die geval van 'n toegestaan ​​voor 1 Januarie opsie, sal 1981 die wysigings wat deur hierdie artikel is slegs van toepassing indien die korporasie so 'n opsie toestaan ​​verkies (op die wyse en op die deur die Sekretaris van die Tesourie of sy gedelegeerde voorgeskrewe tyd) te hê die wysigings wat deur hierdie artikel van toepassing is op so 'n opsie nie. Die totale billike markwaarde (bepaal ten tye van die opsie verleen) van die voorraad waarvoor 'n werknemer is opsies toegestaan ​​(onder alle planne van sy werkgewer korporasie en sy houer en filiaal korporasies) waartoe die wysigings wat deur hierdie artikel van toepassing is deur rede van hierdie subparagraaf hoogstens 50,000 per kalenderjaar ans hoogstens 200,000 in totaal. (2) Veranderinge in terme van opsies. In die geval van 'n opsie verleen op of na 1 Januarie 1976 en uitstaande op die datum van die inwerkingtreding van hierdie Wet 13 Augustus 1981, paragraaf (1) van artikel 425 (h) van die Internal Revenue Code van 1986 voorheen IRC 1954 is nie van toepassing op enige verandering in die terme van so 'n opsie (of die terme van die plan waaronder toegestaan, insluitend aandeelhouersgoedkeuring) binne 1 jaar na die datum van afkondiging om so 'n opsie om te kwalifiseer as 'n aansporing voorraad opsie laat. Vir bepalings dat niks in wysiging deur Pub. L. 101508 uitgelê om behandeling van sekere transaksies wat plaasvind beïnvloed, eiendom verkry, of items van inkomste, verlies, aftrekking, of krediet in ag geneem word voor 5 November, 1990. Vir doeleindes van die bepaling van aanspreeklikheid vir belasting vir tydperke geëindig nadat November . 5, 1990 Sien artikel 11821 (b) van Pub. L. 101508. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 45k van hierdie titel. Behandeling van opsies as aansporing Stock Options In die geval van 'n toegestaan ​​na 31 Desember, 1986. en voor of op die datum van die inwerkingtreding van hierdie Wet 10 November 1988, sal so 'n opsie nie beskou word as 'n aansporing voorraad opsie as opsie die bepalings van so 'n opsie is gewysig voor die datum 90 dae na sodanige datum van afkondiging om voorsiening te maak dat so 'n opsie nie as 'n aansporing voorraad opsie sal behandel word. Plan Wysigings Nie Vereiste Tot 1 Januarie 1989 Vir bepalings gelas dat indien enige wysigings wat deur subtitel A of subtitel C van titel XI 11011147 en 11711177 of titel XVIII 18001899A van Pub. L. 99514 vereis dat 'n wysiging aan 'n plan, sal so 'n plan wysiging nie gemaak moet word voordat die eerste plan jaar beginnende op of na 1989. Sien artikel 1140 van Pub 1 Januarie,. L. 99514. soos gewysig, uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 401 van hierdie titel. Geskryf beslissings vir hierdie afdeling Hierdie dokumente, soms as Privaat Beslissings Brief verwys, is geneem uit die IRS Geskryf Bepalings bladsy die IRS publiseer ook 'n vollediger verduideliking van wat dit is en wat dit beteken. Die versameling is opgedateer (by ons einde) per dag. Dit wil voorkom asof die IRS updates hul notering elke Vrydag. Let daarop dat die IRS dikwels titels dokumente in 'n baie eenvoudige-vanielje, dupliserende manier. Moenie aanvaar dat identies-titel dokumente is dieselfde, of dat 'n latere dokument vervang 'n ander met dieselfde titel. Dit is onwaarskynlik dat die geval wees. Vrylating datums verskyn presies soos ons dit kry van die IRS. Sommige is duidelik verkeerd, maar ons het geen poging aangewend om dit reg te stel het, want ons het geen manier korrek raai in alle gevalle, en wil nie bydra tot die verwarring. Ons afgestomp resultate by 20.000 items. Pub. Subartikel. (A). Pub. Subartikel. Pub. Subartikel. Pub. Subartikel. (G). Pub. Subartikel. Pub. Subartikel. Pub. Subartikel. Pub. (C) (1). Pub. 1988Subsec. (C) (1). Pub. 1984Subsec. Pub. 1983Subsec. (C) (1). Pub. Subartikel. Pub. Pub. Subartikel. (G). Pub. Subartikel. Pub. Effektiewe datum van 1988 Wysigingswet Wysiging deur Pub. L. 100647 effektiewe, behalwe as anders bepaal, asof in die bepaling van die belasting hervorming Wet van 1986, Pub. L. 99514. waarop sodanige wysiging betrekking het, sien artikel 1019 (a) van Pub. L. 100647. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 1 van hierdie titel. L. 97448 effektiewe, behalwe as anders bepaal, asof dit is ingesluit in die bepaling van die ekonomiese herstel Wet op Belasting op van 1981, Pub. L. 9734. waarop sodanige wysiging betrekking het, sien artikel 109 van Pub. L. 97448. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 1 van hierdie titel. L. 88272. uiteengesit as 'n effektiewe datum van 1964 Wysigingswet noot kragtens artikel 421 van hierdie titel. Vir bepalings dat niks in wysiging deur Pub. L. 101508 uitgelê om behandeling van sekere transaksies wat plaasvind beïnvloed, eiendom verkry, of items van inkomste, verlies, aftrekking, of krediet in ag geneem word voor 5 November, 1990. Vir doeleindes van die bepaling van aanspreeklikheid vir belasting vir tydperke geëindig nadat November . 5, 1990 Sien artikel 11821 (b) van Pub. L. 101508. uiteengesit as 'n aantekening ingevolge artikel 45k van hierdie titel. Geskryf beslissings vir hierdie afdeling Hierdie dokumente, soms as Privaat Beslissings Brief verwys, is geneem uit die IRS Geskryf Bepalings bladsy die IRS publiseer ook 'n vollediger verduideliking van wat dit is en wat dit beteken. Die versameling is opgedateer (by ons einde) per dag. Dit wil voorkom asof die IRS updates hul notering elke Vrydag. Let daarop dat die IRS dikwels titels dokumente in 'n baie eenvoudige-vanielje, dupliserende manier. Moenie aanvaar dat identies-titel dokumente is dieselfde, of dat 'n latere dokument vervang 'n ander met dieselfde titel. Dit is onwaarskynlik dat die geval wees. Vrylating datums verskyn presies soos ons dit kry van die IRS. Sommige is duidelik verkeerd, maar ons het geen poging aangewend om dit reg te stel het, want ons het geen manier korrek raai in alle gevalle, en wil nie bydra tot die verwarring. Ons afgestomp resultate by 20.000 items. Daarna het jy op jou eie.